The best bookmaker bet365

Дървен материал от www.emsien3.com

Valor Econômico: Ser compra Laureate em negócio de R$ 4 bi

Em: 14 Setembro 2020 | Fonte: Valor Econômico

Grupo mais que dobra de tamanho e torna-se o quarto maior de ensino superior privado do país

A Ser Educacional anunciou, ontem à noite, a aquisição da Laureate, empresa americana que no Brasil é dona de instituições de ensino como Anhembi Morumbi e FMU, numa transação avaliada em R$ 4 bilhões. Com isso, a Ser mais do que dobra de tamanho, passando a ter 455 mil alunos e receita combinada de R$ 3,4 bilhões.

Deste montante, R$ 1,7 bilhão será pago em dinheiro, há uma assunção de dívidas de R$ 623 milhões e serão cedidas à Laureate cerca de 101 milhões ações da Ser, o equivalente a 44% do capital da companhia brasileira.

É uma operação arrojada. A Laureate é um grupo maior, com ações negociadas na Nasdaq e que demandará captação de recursos no mercado. A expectativa é que a fatia de R$ 1,7 bilhão seja financiada, o que deixará a Ser com um endividamento de cerca de três vezes o seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). A operação teve assessoria do Bank of America (BofA).

Por outro lado, a Ser Educacional torna-se o quarto maior grupo de ensino superior, atrás de Cogna, Yduqs e Unip, e entra com pé direito em São Paulo, praça mais cobiçada do país. “É um negócio transformacional para nós e, como atuamos em regiões distintas, há muita complementariedade. Além disso, eles tem curso de medicina, segmento que estamos investindo”, diz Jânyo Diniz, presidente da Ser.

Apesar da Laureate receber 44% das ações da Ser, o fundador do grupo, Janguiê Diniz, que passa a deter 32% da companhia, continuará como o maior acionista. Isso porque a operação estabeleceu que o direito de voto da Laureate equivale a somente 7,5% do capital da Ser. Das nove posições no conselho, cinco cadeiras, inclusive a do “chairman”, serão indicações de Janguiê.

A transação prevê emissão de ADR (American Depositary Receipt). “A Ser terá ações listadas nas bolsas brasileira e americana para que a Laureate possa negociar os papéis que receberá como parte da negociação. Ainda não definimos qual será a bolsa nos EUA”, diz Rodrigo Macedo, diretor de relações com investidores da Ser.

A expectativa é que a Laureate vá se desfazendo dos papéis da companhia brasileira. O grupo está vendendo seus negócios de educação no mundo. Na sexta, anunciou a venda da operação do Chile para a Fundación Educación y Cultur por US$ 3,8 milhões, e da Walden University, da Austrália, para a Adtalem Global, por US$ 1,5 bilhão.

logo abmes logo abrafi logo anaceu logo anup logo fenep logo fenep logo semesp

 

 
 

Online bookmaker Romenia betwin365.webs.com